Antecedentes
Bernard L. Madoff
La gran estafa de la que habla el mundo
Referencias
MADOFF Y EL ESQUEMA PONZI
(Integrante: Fiorella Morales Gonzales)
El presente caso describe y analiza los
principales hechos relacionados con la estafa de Bernard L. Madoff, dueño de Bernard Madoff
Investement Securities, quien fue el protagonista de la más grande estafa en la
historia de los Estados Unidos.
En el año 2008, Bernard Madoff fue acusado de
fraude y a 150 años de prisión, luego de que su empresa de inversiones realice
una estafa multimillonaria a través del esquema Ponzi, el cual es un sistema
piramidal por la cual la rentabilidad prometida se paga con el dinero ingresado
mediante la entrada de nuevos clientes del fondo de inversión.
Para poder entender la magnitud de este caso,
debemos saber en que consiste el esquema Ponzi, quien es Bernard Madoff y su
influencia en la economía americana.
ANTECEDENTES
ANTECEDENTES
Esquema Ponzi
Este modelo se atribuye al italiano Carlos Ponzi, nacido en Parma en el año 1882.
Este sistema se volvió muy popular en el año 1919 en Estados Unidos, cuando Carlos Ponzi vio la manera de crear un negocio mediante una carta. Él se dio cuenta que los cupones de inmigrantes italianos que enviaban a sus familias podían ser cambiados por dinero y eran más baratos si se compraban en el extranjero. Es así que ve una oportunidad de obtener una ganancia al comprar estos cupones en el extranjero y venderlos en Estados Unidos y es así que crea la compañía Securities Exchange Company.
Ponzi comenzó a ofrecer una rentabilidad del 50% en 45 días y del 100% después de los 3 meses, al inicio empezó con amigos y conocidos pero luego la noticia se propago y las personas de la ciudad comenzaron a invertir más y más, ya que los inversores motivaban a más conocidos a invertir en este negocio.
El fraude se fue expandiendo a distintas regiones del país, Ponzi no compraba cupones sino que el dinero que ingresaba de los nuevos clientes lo utilizaba cubrir las ganancias de los inversores de los niveles superiores.
Pero el sistema comenzó a decaer, el Boston Post contrato a un analista financiero y llego a la conclusión que la empresa debía tener 160 millones de cupones sin embargo, solo contaba con 27 mil, por lo que se dieron cuenta que todo el dinero no fue invertido y el gobierno interviene a la empresa. Ponzi tiene que pagar a las personas que reclamaban su dinero.
En el año 1920 Ponzi es declarado en bancarrota, los inversores fueron a reclamar su dinero pero solo puedo pagar a algunos y la mayoría de gente perdió su dinero. El gobierno federal intervino y Ponzi fue a prisión por fraude, explicó haber ello lo mismo en Canadá.
Además, Bernard Madoff sabía muy bien quien era Carlo Ponzi, cuando el FBI lo arrestó en diciembre de 2008, confesó voluntariamente que había montado una cadena Ponzi.
Sus principales características son:
Este sistema se volvió muy popular en el año 1919 en Estados Unidos, cuando Carlos Ponzi vio la manera de crear un negocio mediante una carta. Él se dio cuenta que los cupones de inmigrantes italianos que enviaban a sus familias podían ser cambiados por dinero y eran más baratos si se compraban en el extranjero. Es así que ve una oportunidad de obtener una ganancia al comprar estos cupones en el extranjero y venderlos en Estados Unidos y es así que crea la compañía Securities Exchange Company.
Ponzi comenzó a ofrecer una rentabilidad del 50% en 45 días y del 100% después de los 3 meses, al inicio empezó con amigos y conocidos pero luego la noticia se propago y las personas de la ciudad comenzaron a invertir más y más, ya que los inversores motivaban a más conocidos a invertir en este negocio.
El fraude se fue expandiendo a distintas regiones del país, Ponzi no compraba cupones sino que el dinero que ingresaba de los nuevos clientes lo utilizaba cubrir las ganancias de los inversores de los niveles superiores.
Pero el sistema comenzó a decaer, el Boston Post contrato a un analista financiero y llego a la conclusión que la empresa debía tener 160 millones de cupones sin embargo, solo contaba con 27 mil, por lo que se dieron cuenta que todo el dinero no fue invertido y el gobierno interviene a la empresa. Ponzi tiene que pagar a las personas que reclamaban su dinero.
En el año 1920 Ponzi es declarado en bancarrota, los inversores fueron a reclamar su dinero pero solo puedo pagar a algunos y la mayoría de gente perdió su dinero. El gobierno federal intervino y Ponzi fue a prisión por fraude, explicó haber ello lo mismo en Canadá.
Además, Bernard Madoff sabía muy bien quien era Carlo Ponzi, cuando el FBI lo arrestó en diciembre de 2008, confesó voluntariamente que había montado una cadena Ponzi.
Sus principales características son:
- Prometer un alto beneficio en un tiempo reducido
- No se explica cómo se obtendrán las ganancias elevadas. Para esto, eligen a personas que no éstan preparadas financieramente.
- Los beneficiados son los de niveles superiores que tienen ganancias altas por reclutamiento de personas.
BERNARD L. MADOFF
Nació en el barrio de Queen el 29 de abril de 1983, de origen humilde
estudio la carrera de Derecho pero no la acabó. Fundó la firma de
intermediación financiera en 1960 con su nombre y a la cual su hermano se unió
en 1970.
También fue presidente del Nasqad en 1990 y
1993, la mayor bolsa electrónica del mundo.
El 12 de diciembre del 2008 fue detenido por
agentes del FBI y en marzo del 2009 se declaró culpable de once cargos
económicos. El 29 de junio de 2009 fue condenado a 150 años de prisión por montar y mantener durante más de dos
décadas un fraudulento esquema de inversiones calculado en más de
50.000 millones de dólares.
(Integrante: Arnold Julca Avalos)
Bernard Madoff y la “Gran estafa” de la que habla el mundo
(Integrante: Arnold Julca Avalos)
Bernard Madoff y la “Gran estafa” de la que habla el mundo
El increíble desfalco cometido por Bernard Madoff, ex
presidente del índice Nasdaq, ascienden a 37.400 millones de euros a nivel mundial. Logrado por medio de Madoff Investment Securities, organización
fundad en 1960, en la cual captaba inversiones multimillonarias y con la
promesa de brindar el mayor rendimiento del mercado por dichas inversión es que
logra manipular fácilmente a estos incautos y ambiciosos acaudalados.
¿Cómo funcionaba el fraude de Madoff?
La parte lícita era gestionada por sus dos hijos, Andrew y Mark. Y era el
propio Bernard Madoff el que tutelaba y manejaba con celo las cuentas de sus
clientes. Es precisamente este secretismo el que le daba sentido de
exclusividad al fondo, y lo que utilizó como anzuelo para invitar a sus potenciales
víctimas y aceptar participar en su “negocio”. La reputación de Madoff en Wall
Street y los suculentos retornos que
prometía, de hasta el 12% anual,
incluso cuando el mercado iba mal, fueron su tarjeta de presentación
Sus dotes sociales convirtieron los
campos de golf en territorio abonado para captar inversores. Se calcula que la
mitad de los clientes de Madoff eran fondos de fondos, por lo que se hace
complicado determinar el daño causado por este masivo fraude. Cómo llegó a
manejar tal cantidad de dinero es difícil de entender para los profesionales
del sector, porque la estructura de la firma era demasiada pequeña.
Pero se tiene alguna idea de cómo operaba la
trama. En síntesis era así: un fondo
"x" creaba una cartera de inversión con una cesta de acciones para
atraer capital. A su vez, ese fondo ponía el dinero en manos del gurú Madoff.
Estos fondos estaban apalancados, lo
que multiplicaba el valor de la inversión. Sobre esa construcción
-inversión real multiplicada con créditos- Madoff generaba, sobre el papel, los
retornos que prometía. El problema es que con ese sistema -capaz de
multiplicar el dinero como si fuera un milagro- las pérdidas pueden ser
enromes.
Los inversores no prestaron
atención ni sabían el riesgo que corrían, porque Madoff operaba una especie de "oficina trasera",
que le permitía esquivar los controles de auditores externos, los que
garantizan realmente que existen activos para respaldar las inversiones.
¿Cómo se desmoronó la pirámide?
La crisis financiera
provocó que entraran cada vez menos clientes y Madoff tenía que hacer frente a
los pagos de los inversores que querían recuperar su capital, un dinero que ya
se había evaporado en el pago a otros que se fueron antes.
La lista de víctimas de la gigantesca estafa
de Bernard Madoff no incluye sólo hedge funds y bancos internacionales. El
dueño del equipo de beisbol New York Mets Fred Wilpon, el presidente de GMAC
Ezra Merkin y el antiguo dueño de los Philadelphia Eagles, Norman Braman, están
entre las docenas de los aparentemente sofisticados inversores que depositaron
su dinero en la que podría ser la mayor estafa piramidal de la
historia.
BNP Paribas, la compañía con sede en Tokio Nomura Holdings y el banco Neue
Privat también se encuentran entre los afectados, según informa el Wall Street
Journal. Y, al menos, tres fondos de hedge funds sufrirán pérdidas
significativas. Fairfield Greenwich Group y Tremont Capital Managemente
colocaron cientos de millones d dólares de sus inversiones en los productos
gestionados por Madoff
¿Por qué no lo descubrió el regulador del mercado?
¿Por qué no lo descubrió el regulador del mercado?
Ésa es la gran duda y lo cierto es que el
fraude deja en entredicho el sistema regulatorio de EEUU. El patrimonio de
Madoff bajo su gestión era oficialmente de 17.000 millones de dólares, aunque
en realidad estaba moviendo cantidades que pueden superar los 50.000 millones.
Esto quiere decir que una parte del dinero nuevo que entraba en el fondo se
invertía directamente en la cartera, pero otra parte se desviaba a pagar
rentabilidades a los accionistas. La SEC ha alegado que Madoff fue muy
inteligente al rechazar facilitar a sus clientes acceso a sus cuentas por
Internet. Según 'Washington Post', enviaba los informes por correo ordinario,
mientras que la mayoría de los 'hedge fund' lo hacen por e-mail para facilitar
su análisis.
Captura y
sentencia
El dia miércoles 10 de Diciembre del 2008
Bernard Madoff a al menos tres de sus empleados que el fondo ue adminsitraba,
por unos $17 100 millones aprox. en la actualidad era un fraude y que había
estado insolvente por años, por lo que las pérdidas eran de al menos $50 000
millones.
El 11 de diciembre del mismo año, Madoff fue
detenido por el FBI y acusado de fraude. También fue denunciado por la agencia
federal a cargo de la protección de los inversionistas y el mantenimiento de la
integridad del mercado de valores, la SEC (Securities and Exchange Commission).
REFERENCIAS
- http://www.finanzzas.com/%C2%BFquien-es-y-que-hizo-bernard-madoff
- http://editorial.tudecide.com/2009/10/14/madoff-y-el-esquema-ponzi/
- http://oscarpenaonline.com/2011/08/24/que-es-un-esquema-ponzi-piramide-fraude-multinivel/
- http://www.libertadfinancieraeninternet.com/esquema-ponzi-un-fraude-que-perdura/
- http://www.elmundo.es/mundodinero/2009/06/29/economia/1246295248.html
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